Fitch Ratings: Banco CHN uno de los bancos más rentables

Según el informe de la calificadora de riesgo, Banco CHN es uno de los bancos más rentables de Guatemala, con un indicador de rentabilidad operativa sobre activos ponderados por riesgo (APR) de 22.8%, al cierre de 2022, y un indicador promedio de cuatro años de 25.7%. Además, Banco CHN mostró el mayor crecimiento porcentual en cartera del sistema bancario en 2022.

En su informe del pasado mes de mayo de 2023, la prestigiosa calificadora de riesgo internacional, Fitch Ratings, otorgó una calificación de AA+ (gtm) al Crédito Hipotecario Nacional (CHN) en escala nacional de largo plazo y F1+ (gtm) en escala nacional de corto plazo, la perspectiva nacional de largo plazo es estable. El entorno operativo del sistema bancario guatemalteco en general fue evaluado en ‘bb–’ con tendencia estable, lo que refleja la recuperación económica muy fuerte del país.

Rentabilidad Robusta:

Según el informe, Banco CHN es uno de los bancos más rentables de Guatemala, con un indicador de rentabilidad operativa sobre activos ponderados por riesgo (APR) de 22.8% al cierre de 2022 y un indicador promedio de cuatro años de 25.7%. La rentabilidad alta proviene principalmente de la generación de ingresos de los departamentos de seguros y fianzas y de la mejora de la rentabilidad en el negocio bancario después de 15 años de ser deficitario. Esta rentabilidad se sustenta en la diversificación por ramos de seguro y eficiencia, lo que permitió en el año 2022, mitigar un aumento en siniestralidad en los rubros de accidentes y salud.

Mejora en Calidad de Activos:

La calidad de activos del Banco CHN mostró una tendencia favorable con indicadores de deterioro de préstamos que se redujeron hasta llegar a cerca de 2.0%. La mejora resulta del fortalecimiento de la gestión de riesgo de crédito y Fitch Ratings espera que CHN conserve una calidad de activos razonable, a pesar del reto asociado al crecimiento esperado alto de cartera para 2023. Es importante señalar que CHN mostró el mayor crecimiento porcentual en cartera del sistema bancario en 2022.

Capital Bueno y Liquidez Alta:

El capital de la institución se fortaleció de manera relevante en los últimos dos años gracias a aportes del Gobierno y a la acumulación de la utilidad neta. A diciembre de 2022, el indicador de Capital Base según Fitch sobre APR fue de 20.8%, aunque se prevé una reducción moderada dado el crecimiento esperado alto, aunque potencialmente mitigado en el largo plazo por la capitalización de los mencionados fondos covid-19. De manera favorable, cuenta con una liquidez amplia; a diciembre de 2022, los recursos de liquidez (disponibilidades e inversiones sin incluir el portafolio del departamento de seguros) representaron 54.6% del total de depósitos.

Factores Clave de Calificación

Soporte del Estado:

Fitch Ratings opina que las calificaciones nacionales se fundamentan en la capacidad y propensión del Estado guatemalteco para proveer soporte al CHN, reflejado con importancia alta en la

calificación soberana de Guatemala (BB; Perspectiva Estable), la cual fue elevada recientemente y se encuentra muy cercana al grado de inversión.

Garantía Explícita del Estado:

Fitch incorpora con influencia alta en su evaluación de soporte, la garantía que el Estado provee al banco, ya que Banco CHN posee la garantía incondicional e ilimitada del Estado guatemalteco sobre todas sus obligaciones, según lo establece la Ley Orgánica en su artículo número 49.

Estado Único Propietario:

En su opinión de soporte, la agencia considera también con influencia alta la propiedad del Estado sobre el banco como único propietario. Asimismo, representa una inversión estratégica de largo plazo, observada en su larga historia y a la cual el Estado apoya mediante capitalizaciones recurrentes para soportar el crecimiento de su volumen de negocios. En 2021 y 2022, el Gobierno de Guatemala transfirió Q101.7 millones y Fitch estima que este aumento aporta una base razonable para el crecimiento del banco. Además, Banco CHN tiene contemplado recibir fondos adicionales con la capitalización de recursos de fondos covid-19 qué CHN administra, y cuya recuperación pasará a formar parte del capital.

Política comercial:

La evaluación de Fitch también considera de manera moderada el rol de política que el banco tiene, ya que es la única institución bancaria comercial del Estado y su ley de creación contempla el fomento de la economía en los sectores productivos de Guatemala. Banco CHN sirve como un brazo financiero del Estado, aunque a pequeña escala, especialmente para agencias estatales que depositan en la institución, en los servicios de seguros y fianzas a empleados públicos. El banco busca aumentar su oferta de productos al público en general.

Desempeño del Sistema Bancario Guatemalteco Resiliente a pesar de los desafíos.

Fitch Ratings espera que lo anterior continúe influyendo positivamente en el desempeño de negocios y financiero resiliente de los bancos, y respalde la estabilidad macroeconómica. La agencia cree que esto contribuirá al crecimiento del crédito en 2023, aunque a un ritmo más moderado que en 2022, cuando alcanzó 16.2%, también alineado con el patrón de estabilización de la actividad económica y la proyección de Fitch del Producto Interno Bruto real de 3.3% para 2023 (2022: 4.0%). Fitch Ratings considera que el perfil financiero sólido del sistema bancario seguirá afrontando los riesgos macroeconómicos externos, las presiones inflacionarias y los posibles desafíos sociales y de gobernabilidad que surjan.

Durante 2023, la agencia espera que el perfil financiero de los bancos se conserve robusto, con indicadores de cartera vencida consistentes, así como métricas de rentabilidad y capitalización que tiendan a niveles levemente superiores a los previos a la pandemia. En 2022, el dinamismo de negocios y la calidad crediticia mayor de los deudores se tradujeron en una mejor calidad de préstamos, con una métrica de cartera vencida de 1.3% y una cobertura de reservas para préstamos deteriorados de 262.5%.